Zahraniční dluh ČR stoupl na 3,14 bilionu. ČNB stanovila rezervu na ochranu úvěrového trhu

Z hlediska jednotlivých sektorů se podle ČNB zvýšily zahraniční závazky bankovního i vládního sektoru. Bankovní sektor včetně centrální banky se ke konci září podílel na zadluženosti 31,2 procenta a vládní sektor 22 procenty.

Podíl ostatních sektorů, především podniků, je na celkovém zahraničním dluhu téměř poloviční.

Investiční pozice, tedy rozdíl mezi úhrnnými zahraničními aktivy a pasivy, ve sledovaném čtvrtletí zvýšila schodek o 89,9 miliardy na 1,397 bilionu Kč. V poměru k HDP to představuje 31,6 procenta.

ČNB stanovila poprvé rezervu s cílem ochránit úvěrový trh

ČNB stanovila proticyklickou kapitálovou rezervu pro všechny banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníky s cennými papíry na 0,5 procenta. Sazba bude platit od ledna 2017. Dosud byla sazba nulová, ČNB ji stanovuje od roku 2014. Banky tak budou muset držet více peněz na případné problematické úvěry.

"Důvodem prvního zavedení této rezervy na vyšší než nulové úrovni je výraznější oživení úvěrů, při kterém se začínají vytvářet podmínky pro vznik systémového rizika," uvedl viceguvernér ČNB Vladimír Tomšík.

Růst úvěrů v domácí ekonomice zatím není podle něj evidentně nadměrný. "Ale jednou z draze zaplacených lekcí poslední krize je, že reagovat na příznaky úvěrového boomu příliš pozdě či příliš slabě se nevyplácí, neboť náklady finanční krize mohou být velmi vysoké. ČNB proto musí reagovat dříve, než se rizika pro finanční stabilitu zvýší na nebezpečnou úroveň," uvedl.

Podle České bankovní asociace centrální banka již poměrně dlouhou dobu předem signalizovala, že k takovému opatření zřejmě přistoupí. "Jeho vyhlášení tedy není překvapením. Kapitálová vybavenost sektoru jako celku je na vysoké úrovni, a proto poskytování dalších úvěrů ekonomice tímto opatřením nebude postiženo," uvedl výkonný ředitel České bankovní asociace Pavel Štěpánek.

Psali jsme: ČNB pokračuje v režimu intervencí. Kdy skončí oslabení koruny?  

Dnešní rozhodnutí ČNB je do jisté míry podle hlavního ekonom ING Jakuba Seidlera překvapující, a to i ve vztahu k současné uvolněné měnové politice centrální banky. "Vyhlášení nenulové rezervy nemá v tuto chvíli zcela jasnou oporu v datech z reálné ekonomiky. Úvěrová aktivita sice zrychluje, zatím však nedosahuje úrovně, která vyžadovala vytváření této rezervy," uvedl. Zároveň uvedl, že uvolněné měnové podmínky mají za cíl úvěrovou dynamiku zrychlovat. "Nové opatření ČNB jí ale bude brzdit," dodal.

Proticyklická kapitálová rezerva je jedním z opatření v rámci směrnice EU o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky (CRD IV). Vedle toho existuje také kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika a bezpečnostní rezerva. Kapitálovou rezervu stanovila ČNB velkým tuzemským bankám již loni v listopadu.

Centrální banka tehdy stanovila České spořitelně a Československé obchodní bance tehdy shodně sazbu tři procenta, Komerční bance 2,5 procenta a UniCredit Bank jedno procento.