Praha - Úrokové sazby na běžných účtech v bankách padají k nule a Češi se začínají poohlížet po možnostech, jak své peníze zhodnotit jinde. Často mají podmínku, aby šlo o investici téměř bez rizika. Existují takové? Ano, jen člověk nemůže počítat s pohádkovými zisky přes noc. To totiž slibují zpravidla jen vysoce rizikové investice. A stejně tak by investor neměl počítat ani s tím, že se sveze na vlně již probíhajícího dlouhodobého růstu.
„Češi jsou konzervativní a bojí se investování. Většinou jejich strach povolí až v nejhorší možnou chvíli, když se trhům dlouhodobě daří a některý fond nebo třeba komodita vydělávají po řadu let 10 a více procent ročně. Když ale něco takto dlouho roste, prostor pro další růst bývá omezený a velmi často přijde spíše pokles," varuje Jiří Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust.
Na co se tedy zaměřit, když chce člověk své peníze investovat a zhodnotit co možná nejvíc bezpečně?
Družstevní záložny
Termínované vklady v bankách už nevynášejí tolik jako dříve, ale stejně člověk dostane lepší úrok než na běžném účtu. Zajímavou alternativu k bankám pak představují družstevní záložny, tzv. kampeličky, kde se úroky na termínovaných vkladech pohybují i okolo 3,5 procenta ročně. Většina lidí ale ještě cítí pachuť, které zůstala po řadě zkrachovalých kampeliček na konci 90. let minulého století.
„U některých kampeliček je to na současném trhu škoda, protože jsou relativně stabilní. U jiných jsou tyto obavy na místě. Vždy je potřeba zjistit, jakou má záložna historii, zda má stabilní hospodaření a jaké podmínky vyplývají z toho, když se člověk stane jejím členem," říká Jiří Pech. Podle něho současný trh svým vývojem klienty stejně jednou k vkládání peněz do záložen „dotlačí", protože banky jim takové úroky nedají a kampeličky budou posledním přístavem, kde je relativní bezpečí, ale zároveň i nějaký úrok. Vklady jsou navíc až do výše 2,7 milionu ze zákona pojištěny. Zároveň je ale nutné dát do záložny spolu s termínovaným vkladem i členský vklad, a to v poměru 1:10. Reálně tak má člověk pojištěno jen cca 90 procent celkového vkladu do družstva a úroky.
Stavební spoření
„Stavebko" je díky státnímu příspěvku a garantovanému úroku stálicí mezi nástroji, kterými Češi zhodnocují své peníze. Nejvyšší výnos stavební spoření přináší v případě, že člověk ukládá na účet u stavební spořitelny po dobu šesti let 20 tisíc korun ročně. Čisté roční zhodnocení vkladu se v takovém případě pohybuje okolo čtyř procent. Pokud spoří delší dobu a vyšší částku, úrok se snižuje.
„Vždy je potřeba porovnat výnosy se skutečností, kolik stavební spoření váže prostředků. Nejefektivnější tedy je po šesti letech, kdy člověk uloží postupně 120 tisíc korun, smlouvu ukončit, založit novou a vybrané peníze investovat jinde," doporučuje Jiří Pech.
Nemovitostní fondy
Relativně bezpečnou investici, kterou mohou využít i drobní investoři, v současnosti představují i fondy, které vkládají své prostředky do nemovitostí. Fond prodává investorům podílové listy a za získané peníze nakupuje do portfolia nemovitosti. Investor se tak v podstatě stává jedním ze spoluvlastníků nemovitostí. Je ale důležité podívat se ale na to, jaký charakter nemovitosti fondu mají.
„Ideální je, pokud jsou nemovitosti dlouhodobě pronajaté a fondu poskytují stabilní výnosy. Čím více nemovitostí v portfoliu fond má, tím lépe pro klienta, jelikož mu potom nebude tolik vadit případný výpadek v nájemném z některé nemovitosti," uvádí Jiří Pech.
Korporátní dluhopisy
Stejně jako do nemovitostí investují některé fondy i do dluhopisů, které vydávají velké společnosti, a půjčují si tak peníze na svůj rozvoj. I do těchto fondů se mohou zapojit drobní investoři.
„Je nutné rozlišovat mezi jednotlivými fondy ty, které investují do rizikovějších dluhopisů (tzv. high-yield) a půjčují podnikům, kde je vyšší riziko, anebo fondy, co investují do dluhopisů velkých zavedených firem, které jen hledají peníze na nové projekty, což je pro investora výrazně bezpečnější," říká Jiří Pech.Doplňkové penzijní spoření. Díky příspěvkům od státu a zaměstnavatele, daňovým úlevám a efektu dlouhodobého zhodnocování peněz (často i po desítky let) jde o jeden z nejvyužívanějších způsobů, jak si přilepšit na penzi. Penzijní společnosti, do jejichž účastnických fondů člověk peníze vkládá, mu nabízejí několik druhů investiční strategií, které ovlivňují výši výnosu, a tím i míru rizika. Stát sice už negarantuje nezáporný výnos, ale lze zvolit od málo rizikové konzervativní strategie až po dynamický – riskantnější – způsob investování.
„Je velký rozdíl mezi jednorázovou investicí a pravidelným investováním menších částek po delší dobu. V takovém případě je už možné volit i rizikovější produkty, protože dlouhodobý charakter investice zpravidla kompenzuje krátkodobé výkyvy trhu," dodává Jiří Pech ze společnosti Broker Trust.
Související
Česko dá rekordní peníze na investice v dopravě. Vláda řešila i pomoc po povodních
Maďarsko otevřelo dveře Rusům a nabízí i získání pasu. Tohle je tajemství "zlatého víza"
investice , stavební spoření , CZK
Aktuálně se děje
před 29 minutami
O Ukrajině chceme jednat, rozšiřování NATO je nespravedlivé, změníme to, prohlásil Putin
před 1 hodinou
Abbás prozradil, o co jde Izraeli v Pásmu Gazy
před 2 hodinami
Kuba se stal podruhé jihočeským hejtmanem
před 2 hodinami
Evropská unie dá Libanonské armádě desítky milionů eur
před 3 hodinami
Jižní Korea přehodnocuje přístup k válce na Ukrajině. Kvůli zapojení KLDR zvažuje zásadní změny
před 4 hodinami
Fico zpochybnil účinnost vakcín proti covidu
před 4 hodinami
Tálibán přitvrzuje. V Afghánistánu už zakazuje i knihy
před 5 hodinami
Fiala podepsal dohodu mezi Českou republikou a Vatikánem
před 6 hodinami
Jak se Brusel snaží vyhnout obchodní válce s USA?
před 6 hodinami
Harrisová označila Trumpa za jeho obdiv k Hitlerovi za nepříčetného fašistu
před 7 hodinami
Putin opět blouzní. Myslí si, že Západ využívá války na Ukrajině
před 7 hodinami
Lukašenko: Severokorejští vojáci na Ukrajině jsou nesmysl, jinak by NATO mělo důvod k útoku
před 9 hodinami
Severokorejští vojáci na Ukrajině? Nejsou tam, zjistili Poláci
před 10 hodinami
Další rána Schengenu: Po Německu a Francii obnoví hraniční kontroly třetí evropská země
před 10 hodinami
Chladná vypočitatelnost. Kim může dosáhnout konfliktu, který nevznikl ani během studené války
před 11 hodinami
USA legitimizovaly zabíjení severokorejských vojáků na Ukrajině
před 11 hodinami
KLDR pod palbou kritiky: Kim prodal svou armádu, bude potrava pro kanóny
před 13 hodinami
Předpověď počasí na konec října: Výrazné ochlazení je v nedohlednu
včera
Vláda oznámila miliardové úspory v energetice. Vojáci zůstávají v povodňových oblastech
včera
Švédsko řeší svatbu krajně pravicového politika. Byl na ní kontroverzní host
Jimmy Åkesson, vůdce Švédské demokratické strany, se minulý měsíc oženil. Mezi svatebčany byl ovšem i Robert Hedarv, boss odnože motorkářského klubu Komančů. Ten byl roku 2015 obviněn z napojení na organizovaný zločin.
Zdroj: Tereza Marešová